Les CGP ont besoin d'un outil de gestion de portefeuille adapté à leur réalité, pas d'un outil de salle de marché pensé pour des gérants suivant des centaines de lignes en continu.
Ce qu'un PMS doit apporter à un CGP
Analyse d'allocation, corrélation entre positions, volatilité, frais réels, et surtout la capacité à comparer un portefeuille actuel à un portefeuille cible pour objectiver un arbitrage.
Les critères qui comptent
La comparaison portefeuille actuel vs cible.
La lisibilité des indicateurs de risque pour un usage en rendez-vous client.
La connexion aux données déjà agrégées.
L'adaptabilité à la taille du cabinet.
Comparatif des solutions
Solution | Ce qui la distingue | Comparaison actuel vs cible | Avis Apana ★ | Point de vigilance |
|---|---|---|---|---|
Apana (Advisor) | Compare directement le portefeuille actuel à une cible depuis les positions déjà agrégées, avec optimisation sourcée | Directe, sans ressaisie manuelle | ★★★★☆ | La qualité de la comparaison dépend de la couverture de l'agrégation en amont |
Wealthcome | Module WealthTreet, PMS modulaire avec analyse SRRI/SRI, SFDR, corrélations, VaR | Bonne, via le module dédié | ★★★★☆ | Module encore récent, lancé en 2025 |
Karbon Alpha | Spécialiste de l'analyse d'allocation et de risque, pour structures à encours significatifs | Analyse fine, en brique complémentaire | ★★★★☆ | S'adresse en priorité aux family offices et structures à gros encours |
Harvest | Suite historique, analyse de portefeuille disponible via Big Expert | Fonctionnel, sans IA de structuration en direct | ★★★☆☆ | A été victime en 2025 d'une cyberattaque avec fuite de données clients |
Nous ne pouvons pas tester ni obtenir de retours directs sur toutes les solutions du marché. Les avis partagés dans ce tableau reflètent nos propres usages ainsi que les retours que nous avons pu recueillir auprès de prospects et de clients.
Comment choisir selon votre situation
Si vous voulez comparer un portefeuille actuel à une cible directement depuis vos données déjà agrégées, Advisor évite la ressaisie manuelle des positions.
Si vous voulez un PMS modulaire avec une analyse de risque détaillée (SRRI, SFDR, VaR), Wealthcome (module WealthTreet) est une option à évaluer.
Si vous gérez des encours importants et cherchez une analyse de risque encore plus fine, Karbon Alpha est une option spécialisée à considérer.
Si vous êtes déjà équipé Harvest, l'analyse de portefeuille via Big Expert reste fonctionnelle.
FAQ
Un CGP a-t-il vraiment besoin d'un PMS s'il gère peu de portefeuilles en direct ? Tout dépend du niveau de délégation de gestion proposé aux clients.
Comment un PMS aide-t-il à justifier un arbitrage auprès d'un client ? En objectivant l'écart entre le portefeuille actuel et une cible sur des critères mesurables, plutôt que sur une conviction non chiffrée.
Les outils de PMS pour CGP couvrent-ils les actifs non cotés ? La couverture varie beaucoup d'une solution à l'autre. À vérifier précisément si votre clientèle détient des SCPI, du private equity ou de l'immobilier direct.
Envie de voir Advisor comparer un portefeuille réel à une allocation cible ?